日本鉴于战线过长、兵力不足，被迫调整侵华政策，逐渐将其主要兵力用于打击在敌后战场的八路军和新四军，而对国民党政府则采取以政治诱降为主的方针。

敌后战场逐渐成为抗日战争的主要战场，承担起领导中国人民单独打败日本的责任。

1938年12月29日，在日本政府的诱降下，国民政府内亲日派头子汪精卫公开投降，在越南发表“艳电”响应近卫声明，提出与日本“恢复和平”。

作为当时中国的第二号人物，汪精卫在战争最为紧张之时的这番言论，被视作公开的叛国投降，中国抗战的士气受到巨大打击。

1939年1月1日，国民党中央通过了永远开除汪精卫党籍、撤销其一切职务的决议。

1月24日，中共中央致电国民党，表示拥护对汪精卫的制裁，要求进一步加强国共两党以及各抗日党派和全国人民的团结，以粉碎日本正在加强的分化中国内部的阴谋。

1939年5月31日，汪精卫与日本商定了建立伪中央政府的有关问题。

1939年10月25日—12月8日，日军集中2万余兵力对晋察冀边区进行冬季进攻。

边区军民奋起反击，共作战108次，毙伤敌军4000余人，击毙了日军中将旅团长“名将之花”阿部规秀，取得反“扫荡”的胜利。

同年9月，纳粹德国军队向波兰不宣而战，引发法国、英国向德国宣战，标志着绥靖政策的破产，第二次世界大战正式爆发。

因法西斯国家进攻迅速，中国出现了广泛的悲观倾向。

在这种情况下，国共两党展开了不同形式的宣传，鼓舞抗战士气。

日本分别于1939年和1940年发动了扫荡重庆外围的随枣会战和枣宜会战，希望国民政府能尽速投降。

在这场危及战时陪都重庆的战役中，国民革命军第33集团军司令张自忠将军殉国。

1940年3月30日，国民党副总裁汪精卫在日本的保护下来到南京，以“还都”的名义成立汪伪国民政府。

三次长沙会战对日军造成重大打击，尤其是薛岳指挥的第三次长沙会战歼灭日军5万多人。

这一度改变了当时国内的抗战士气。