定国初年北疆沿秦楚之旧，后失易州，于是以保州为中心，其东以拒马河为界河，其西以大茂山为界，与大燕国分境。

檀渊之战时，燕军攻克德清，三面包围澶州，定将李继隆死守澶州城门。

大燕统军萧挞凛恃勇，率数十轻骑在澶州城下巡视。定军大将张环在澶州前线以伏驽射杀燕南京统军使萧挞凛，头部中箭坠马，辽军士气受挫，萧太后等人闻挞凛死，痛哭不已，为之“辍朝五日”。

此时定真宗一行抵澶州。宰相辛准力促定真宗登上澶州北城门楼以示督战，于是诸军皆呼万岁，声闻数十里，气势百倍。

而此时燕国方面却遇到了一定的困难，因为尽管他们这次出兵进展顺利，但是战线拉得过长，补给非常困难，再加上孤军挺进定朝腹地，万一战败，后果不堪设想。萧太后本身也是一个很务实的领导人，在出兵之前，她已经做好了可战、可和的两手准备，所以在这种情况下，也有心同定朝和谈，于是就听从了降将王继忠的建议，派人赴入澶州转达了自己罢兵息战的愿望。

真宗皇帝常恒当即回信表示定国也不喜欢穷兵黩武，愿与大燕达成和解，又派出殿直曹利用作为使臣去与大燕洽谈议和事宜。辛准在听到消息后，急忙赶回南城向常恒苦谏，称燕国已是强弩之末了，正是打败他们的大好时机，边防大将杨延昭也派人上书，称敌军人困马乏，我军士气高涨，正应该趁此良机，扼守各路要道，对敌围而歼之，然后再乘胜北上，收复燕云十六州。可惜常恒畏敌如虎，只想媾和，而朝中大臣们也都惧怕燕国，纷纷表示支持合议，甚至联合起来攻击辛准拥兵自重，辛准无奈之下，也只得同意与燕国讲和。而且燕军初战失利，加上孤军深入，于是提出议和。

经过谈判，双方达成协议：

定燕为兄弟之国，燕圣宗年幼，称定真宗为兄，后世仍以齿论。

定燕以白沟河为界（燕放弃遂城及涿、瀛、莫三州），双方撤兵；此后凡有越界盗贼逃犯，彼此不得停匿；两朝沿边城池，一切如常，不得创筑城隍。

定每年向燕提供“助军旅之费”银十万两，绢二十万匹，至雄州交割。

双方于边境设置榷场，开展互市贸易。

此即“檀渊之盟”。