相反，由于他兴师动众讨伐匈奴，大兴土木，还大大加重了老百姓的赋税、徭役负担，甚至造成成千上万的百姓死于非命。

人祸加上天灾，使土地荒芜，物价腾贵，天灾人祸迫使百姓流落他乡，人相食的惨状史不绝书，王莽无计可施，竟然异想天开，派人教流落关中的饥民“煮木为酪”。

这种悲惨的生活，怎么能使百姓不铤而走险，揭竿而起呢！

各地百姓苦于新莽政权频繁的征发，相继弃城郭流亡为盗贼，五原今包头市、代郡今河北蔚县一带百姓不堪北征匈奴士卒的骚扰，数千人起而造反，捕盗将军孔仁经过一年多的围剿，才将盗贼平定下去。

天凤四年，天下愈愁，盗贼起，各地人民纷纷起而反抗，吕母为被县宰冤杀的儿子报仇，率众攻破县城，处死县宰，同时吕母也成为了华夏第一位农民起义女领袖，可惜不久被莽军斩杀，天凤五年新朝各地起义军爆发，在王莽推行新政时，屡有旱、蝗、瘟疫、黄河决口改道等灾害出现，由于王莽改制不仅没能缓和社会矛盾，反而造成了天下剧烈动荡，国库也耗费殆尽无法拨款赈灾，造成了民众生存难以为继，各地农民纷起，其中形成了赤眉军和绿林军两大军事势力。

地皇四年，王莽在南郊举行哭天大典。

同年，汉景帝刘启之子长沙定王刘发之后，刘玄被绿林军张昂等人在淯水之滨今南阳白河拥立为皇帝，年号更始，成为历史上著名的更始帝。

起义军(绿林军)攻入长安，王莽在王揖等护卫下逃往渐台，公卿大夫、宦官、随从还有千余人。守城的王邑日夜搏斗，部下死伤略尽，也退至渐台。这时他的儿子、侍中王睦正想脱掉官服逃命。

王邑将他喝住，父子俩一起守着王莽，最后随从王莽的千余人全部战死或者被杀。

王莽被起义军战士杜吴所杀，校尉公宾就向杜吴问王莽的尸身在哪，杜吴告诉他在“室中西北陬间”，公宾就斩了王莽的首级，悬于宛市之中，数十个军士争相杀王莽，分裂了王莽的尸体。

百姓们听说王莽的首级在宛市，‘共提击之，或切食其舌’

新朝灭亡，公宾收了王莽的玺绶，将王莽的头送到宛城。更始帝当时正便坐黄堂，取王莽头看了，高兴地说：“如果王莽不窃取帝位，其功当与霍光一样。”

更始帝的宠姬韩夫人笑着说：“他如果不是这样，陛下怎能得到他头呢？”

“哈哈哈，说的对！”更始帝乐了。

王莽改革中的土地国有、均产、废奴三个大政策，王莽的魄力和手腕远在王安石之上……可怜这样一个勤勤恳恳，生性‘不能无为’，要‘均众庶，抑并兼’的人，到末了竟死在斩台上，……竟没有人替他说一句公平的话。

历史上在新朝灭亡，王莽的头颅，被后来历代皇室所收藏，直到晋惠帝时，洛阳武库遭大火，遂被焚毁。

刘玄入主长安，成为天下之主。

后李松与棘阳人赵萌向更始帝建议，所有功臣都应当封王。

朱鲔争辩，认为汉高祖刘邦有约，不是刘氏宗室不能封王。

更始帝就先封宗室，太常将军刘祉为定陶王，刘赐为宛王，刘庆为燕王，刘歙为元氏王，大将军刘嘉为汉中王，刘信为汝阴王；然后就立王匡为比阳王，王凤为宜城王，朱鲔为胶东王，卫尉大将军张卬为淮阳王，廷尉大将军王常为邓王，执金吾大将军廖湛为穰王，申屠建为平氏王，尚书胡殷为随王，柱天大将军李通为西平王，五威中郎将李轶为舞阴王，水衡大将军成丹为襄邑王，大司空陈牧为阴平王，骠骑大将军宋佻为颍阴王，尹尊为郾王。

只有朱鲔推辞说：“臣不是刘氏宗室，不敢违犯王制。”

二月初一日，淯水立坛场，陈列军队、举行大会。

刘玄即皇帝位，南面而立，接受群臣朝拜，但是刘玄向来懦弱，见此场面，羞愧流汗，举着手连话都说不出来。